央行今年第三次“雙降” 應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行股市波動(dòng)

■降息0.25%并降準(zhǔn)0.5%，以進(jìn)一步降低企業(yè)融資成本

■農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)額外降準(zhǔn)0.5%，支持“三農(nóng)”和小微企業(yè)

■額外下調(diào)金融租賃和汽車金融公司準(zhǔn)備金率3個(gè)百分點(diǎn)促消費(fèi)

■放開一年期以上定存利率浮動(dòng)上限，利率市場(chǎng)化改革進(jìn)一步深入

■利好實(shí)體經(jīng)濟(jì)也利好房貸一族，還有分析稱或促A股從暴跌中反彈

昨日，中國人民銀行決定，自2015年8月26日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，以進(jìn)一步降低企業(yè)融資成本。

其中，金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至4.6%;一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至1.75%;其他各檔次貸款及存款基準(zhǔn)利率、個(gè)人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。同時(shí)，放開一年期以上(不含一年期)定期存款的利率浮動(dòng)上限，活期存款以及一年期以下定期存款的利率浮動(dòng)上限不變。

央行表示，自2015年9月6日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，以保持銀行體系流動(dòng)性合理充裕，引導(dǎo)貨幣信貸平穩(wěn)適度增長(zhǎng)。同時(shí)，為進(jìn)一步增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)支持“三農(nóng)”和小微企業(yè)的能力，額外降低縣域農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。額外下調(diào)金融租賃公司和汽車金融公司準(zhǔn)備金率3個(gè)百分點(diǎn)，鼓勵(lì)其發(fā)揮好擴(kuò)大消費(fèi)的作用。

(央行)

◆央行說法

對(duì)于本次“雙降”，央行有關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)稱

用“組合拳”適當(dāng)調(diào)節(jié)流動(dòng)性

降低社會(huì)融資成本

促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展

央行表示，當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍存在下行壓力，穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、惠民生和防風(fēng)險(xiǎn)的任務(wù)還十分艱巨，全球金融市場(chǎng)近期也出現(xiàn)較大波動(dòng)，需要更加靈活地運(yùn)用貨幣政策工具，為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展創(chuàng)造良好的貨幣金融環(huán)境。

此次降低貸款及存款基準(zhǔn)利率，主要目的是繼續(xù)發(fā)揮好基準(zhǔn)利率的引導(dǎo)作用，促進(jìn)降低社會(huì)融資成本，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。此次降低存款準(zhǔn)備金率，主要是根據(jù)銀行體系流動(dòng)性變化，適當(dāng)提供長(zhǎng)期流動(dòng)性，以保持流動(dòng)性合理充裕，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展。

近期人民幣匯率改革

需要補(bǔ)充流動(dòng)性缺口

央行表示，近期由于完善了人民幣兌美元匯率中間價(jià)的報(bào)價(jià)機(jī)制，并對(duì)過去中間價(jià)與市場(chǎng)匯率的點(diǎn)差進(jìn)行了校正，外匯市場(chǎng)在趨近均衡的過程中，也會(huì)引起流動(dòng)性的波動(dòng)，需要相應(yīng)彌補(bǔ)所產(chǎn)生的流動(dòng)性缺口，降低存款準(zhǔn)備金率可以起到這樣的作用。

此外，本次還額外降低縣域農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行以及金融租賃公司、汽車金融公司的存款準(zhǔn)備金率，主要是為了引導(dǎo)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步加大對(duì)“三農(nóng)”、小微企業(yè)以及擴(kuò)大消費(fèi)的支持力度。

利率改革條件已成熟

讓金融業(yè)更自主定價(jià)

央行表示，近年來，人民銀行加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，并取得了重要進(jìn)展。目前，除存款外的利率管制已全面放開，存款利率浮動(dòng)上限已擴(kuò)大至基準(zhǔn)利率的1.5倍，面向企業(yè)和個(gè)人的大額存單正式發(fā)行，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制不斷健全，央行利率調(diào)控能力逐步增強(qiáng)，存款保險(xiǎn)制度順利推出，進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的條件更趨成熟。同時(shí)，當(dāng)前我國物價(jià)水平總體處于低位，銀行體系流動(dòng)性總量充裕，市場(chǎng)利率上行壓力相對(duì)較小，也為推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革提供了較好的宏觀環(huán)境和時(shí)間窗口。

此次放開一年期以上定期存款利率浮動(dòng)上限，標(biāo)志著我國利率市場(chǎng)化改革又向前邁出了重要一步。隨著金融機(jī)構(gòu)自主定價(jià)空間的進(jìn)一步拓寬，既有利于促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)提高自主定價(jià)能力，加快經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型，提升金融服務(wù)水平，也有利于促使資金價(jià)格更真實(shí)地反映市場(chǎng)供求關(guān)系，充分發(fā)揮市場(chǎng)的決定性作用，進(jìn)一步優(yōu)化資源配置，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，為經(jīng)濟(jì)金融健康可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造良好條件。

進(jìn)一步引導(dǎo)合理定價(jià)

將約束擾亂市場(chǎng)行為

央行指出，放開一年期以上定期存款利率浮動(dòng)上限后，人民銀行將繼續(xù)完善相關(guān)配套措施，進(jìn)一步引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)科學(xué)合理定價(jià)，維護(hù)公平有序的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序。對(duì)利率定價(jià)較好的金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)先賦予更多市場(chǎng)定價(jià)權(quán)和產(chǎn)品創(chuàng)新權(quán)，擴(kuò)大大額存單發(fā)行主體和同業(yè)存單投資范圍;對(duì)存款利率超出合理水平、擾亂市場(chǎng)秩序的金融機(jī)構(gòu)加以必要的自律約束。 (央行)