引題

上兩周，我們盤點(diǎn)了“黃金類”理財(cái)產(chǎn)品和“寶寶類”理財(cái)產(chǎn)品的半年收益情況，也分析了接下來(lái)兩類理財(cái)產(chǎn)品的走勢(shì)。本周我們就今年P(guān)2P理財(cái)?shù)恼w情況做一個(gè)總結(jié)。6月以來(lái)，股市沖高回落，并一路下行，著實(shí)讓眾多投資者心灰意冷。不僅如此，本周一全球股市遭遇“黑色星期一”，已經(jīng)讓散戶們無(wú)力吐槽。

而作為互聯(lián)網(wǎng)金融下欣然興起的新秀理財(cái)方式——P2P，動(dòng)則15%左右的年化收益率，儼然成為當(dāng)下最靠譜的理財(cái)方式之一。不過(guò)，在這高收益下，必然也存在一定的投資風(fēng)險(xiǎn)，特別是那些違規(guī)操作的P2P平臺(tái)，已經(jīng)出現(xiàn)不少倒閉的現(xiàn)象。一邊是高收益，一邊是安全性，這兩者成為P2P平臺(tái)的兩大熱點(diǎn)話題。面對(duì)這些，投資者又該如何選擇，未來(lái)的P2P理財(cái)是否能這樣一直走高收益的路線，而專業(yè)理財(cái)人士又是怎么看待的呢?本周，我們將與業(yè)內(nèi)人士，共同回顧上半年P(guān)2P理財(cái)產(chǎn)品的基本情況。

市民P2P理財(cái)觀

嘗試摸索理財(cái)新模式

P2P理財(cái)如此火熱，一個(gè)重要的因素就是其擁有高額的回報(bào)率，加上方便快捷的操作，使其成為當(dāng)下理財(cái)?shù)男嘛L(fēng)尚。因此，小編采訪了幾位參與P2P理財(cái)?shù)耐顿Y者，分享他們對(duì)于P2P理財(cái)?shù)囊恍└惺堋?/p>

作為一個(gè)資深的理財(cái)人士，陳小姐玩轉(zhuǎn)各類理財(cái)產(chǎn)品，股票、銀行理財(cái)產(chǎn)品、P2P等，她都有所參與。“去年就開始關(guān)注了P2P理財(cái)，也嘗試小部分資金在線投入。今年更多關(guān)注本土中鼎在線的P2P平臺(tái)，該平臺(tái)年化收益率為14%—18%。中鼎在線是由泉州中鼎融資擔(dān)保股份有限公司創(chuàng)立，該公司由地方政府主導(dǎo)組建，算是比較‘知根知底’的P2P平臺(tái)，所以比較放心。”陳小姐還透露，“當(dāng)然我也不會(huì)把所有資金都放一個(gè)平臺(tái)里，選擇不同的理財(cái)方式，更多考慮是雞蛋不放同在一個(gè)籃子里。”

某事業(yè)單位工作人員小董也是P2P的親睞者，作為一名年輕投資者，董小姐透露，其實(shí)自己一開始也不是很了解P2P的理財(cái)方式，但正好自己的一個(gè)“姐妹伴”在銀谷財(cái)富上班，通過(guò)她的推薦，半嘗試、半學(xué)習(xí)的情況下，便對(duì)此有所了解。因?yàn)镻2P在線平臺(tái)投資方便，很多通過(guò)手機(jī)綁定網(wǎng)銀就能操作，而且門檻低，有的最低50元就能參與。作為剛工作不久的新人，這類理財(cái)方式很便捷，而且收益也很可觀。

“身邊不少人朋友都有購(gòu)買P2P產(chǎn)品，雖然現(xiàn)在也有不少平臺(tái)倒閉的風(fēng)聲時(shí)不時(shí)響起，而且P2P平臺(tái)眾多讓人無(wú)從選擇，我目前也只是從全國(guó)排名靠前的榜單里面挑選了一家購(gòu)買。這一年多來(lái)，已經(jīng)搶標(biāo)成功十幾次，至少到現(xiàn)在為止，還沒(méi)有出現(xiàn)滯留本金和利息的現(xiàn)象。”泉州某銀行王經(jīng)理透露。

互聯(lián)網(wǎng)+金融

P2P平臺(tái)遍地開花

根據(jù)安投寶數(shù)據(jù)顯示，截止2015年6月底，中國(guó)共有超過(guò)2100家P2P平臺(tái)在運(yùn)營(yíng)中;而在2015年上半年成立的新平臺(tái)就有約900家，許多國(guó)資銀行背景的公司也加入到P2P大軍。截止6月底，國(guó)資、上市公司和銀行背景的P2P公司總計(jì)超過(guò)70家。而與此同時(shí)，行業(yè)年中月投資人數(shù)接近160萬(wàn)人，成交量660億左右，較年初80多萬(wàn)投資人與350多萬(wàn)的成交量相比上升了近50%。

從P2P市場(chǎng)份額來(lái)看，根據(jù)7月26日安投寶數(shù)據(jù)，規(guī)模Top10平臺(tái)(投資活躍量前十平臺(tái))集中度31.1%，較上周下降3.5個(gè)百分點(diǎn)。數(shù)據(jù)表明，規(guī)模Top10的市場(chǎng)份額在第一季度的上升期后，從4月開始反而有了明顯的下降，三個(gè)月大約降低了15個(gè)百分點(diǎn)，甚至比年初的34.7%水平還低了3.6%個(gè)百分點(diǎn)。行業(yè)市場(chǎng)份額仍然較為分散。

另?yè)?jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2015年上半年以來(lái)，P2P行業(yè)整體發(fā)展迅猛，不過(guò)隨著競(jìng)爭(zhēng)加劇、資本涌入，問(wèn)題平臺(tái)也層出不窮，行業(yè)洗牌已見趨勢(shì)。從另一方面，P2P行業(yè)成交量沒(méi)有受到問(wèn)題平臺(tái)的過(guò)多影響，依然處在上升階段，今年預(yù)計(jì)年成交量將突破8000億元，行業(yè)增長(zhǎng)潛力巨大。

轉(zhuǎn)觀泉州P2P市場(chǎng)情形，同樣“風(fēng)生水起”。據(jù)浦西萬(wàn)達(dá)招商部相關(guān)人員介紹，浦西萬(wàn)達(dá)寫字樓就迎來(lái)了一大批的P2P平臺(tái)入駐。財(cái)佰通、信和財(cái)富、銀谷財(cái)富等先后選擇入駐。對(duì)于這一現(xiàn)象，該人士解釋道，首先泉州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)活躍，才能吸引眾多P2P平臺(tái)，其次是這里交通便捷，加之其寫字樓的高端定位，方便了P2P公司業(yè)務(wù)開拓和客戶來(lái)訪。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅萬(wàn)達(dá)寫字樓內(nèi)，P2P平臺(tái)公司就不下十家。

據(jù)了解，不僅浦西萬(wàn)達(dá)吸引了眾多P2P平臺(tái)的入駐，市區(qū)豐澤街一些銀行大樓的寫字樓同樣吸引不少P2P平臺(tái)入駐，而目前尚處在試營(yíng)業(yè)的廣發(fā)銀行所入駐的寫字樓內(nèi)，也即將迎來(lái)不少此類的公司。

背景實(shí)力成發(fā)展基石

平臺(tái)進(jìn)入“拼爹”時(shí)代

如今，就目前P2P行業(yè)的現(xiàn)狀來(lái)看，其競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，在這樣的市場(chǎng)環(huán)境下，各家平臺(tái)背后的背景顯得越來(lái)越重要。

這里，我們先分享一位投資者對(duì)于P2P理財(cái)?shù)耐顿Y邏輯，“就投一些有較好背景的平臺(tái)，比如哪些有多家上市公司背景的平臺(tái)”。這位投資人的觀點(diǎn)是，這種P2P平臺(tái)總不能因?yàn)橐稽c(diǎn)點(diǎn)錢就跑路，而且如果平臺(tái)出現(xiàn)壞賬或者逾期，對(duì)相關(guān)上市公司的股價(jià)都會(huì)產(chǎn)生影響，所以平臺(tái)會(huì)努力做得更好。

以上這位投資者的投資邏輯代表了相當(dāng)一部分投資者的看法。而市區(qū)業(yè)內(nèi)人士也普遍認(rèn)為，有一個(gè)好的“背景”，對(duì)于平臺(tái)的增信背書、運(yùn)營(yíng)建設(shè)等方面都有幫助作用，也意味著平臺(tái)具備更專業(yè)的能力、更多的資源、更強(qiáng)的資金支持。在許多業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，平臺(tái)如何建設(shè)好是他們最為重視的。

泉州一較大網(wǎng)貸平臺(tái)相關(guān)負(fù)責(zé)人郭總介紹，公司著力開發(fā)泉州地區(qū)有融資需求的企業(yè)借款人。所有項(xiàng)目均通過(guò)公司平臺(tái)審核以及融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)盡職查證，借款人須提供有效資產(chǎn)抵押作為反擔(dān)保。公司委托第三方資金托管機(jī)構(gòu)對(duì)用戶賬戶進(jìn)行資金管理，系統(tǒng)要求每一個(gè)用戶都必須開通這家第三方托管機(jī)構(gòu)的賬戶，投資人充值投標(biāo)的資金將充值到自己的第三方賬戶中，待滿標(biāo)時(shí)自動(dòng)劃轉(zhuǎn)至借款人的第三方賬戶中，嚴(yán)格避免平臺(tái)自建資金池，確保用戶的資金安全。

某網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人陳總認(rèn)為，此前，很多規(guī)模較大的資本想進(jìn)來(lái)，但由于行業(yè)監(jiān)管政策還沒(méi)出來(lái)，所以更多的還在觀望，如今監(jiān)管政策出來(lái)后，可以促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。事實(shí)上，自去年以來(lái)，大型機(jī)構(gòu)進(jìn)入網(wǎng)貸業(yè)的速度在加快，上市公司、銀行、國(guó)資等是其中的代表。

不過(guò)，一些業(yè)內(nèi)人士也感嘆道，平臺(tái)一旦受到上市公司、銀行等機(jī)構(gòu)的青睞，除了得到資金支持，同時(shí)其背后的股東還可能會(huì)給平臺(tái)背書、增信，提高知名度，有時(shí)還沒(méi)上線就已經(jīng)引起外界關(guān)注，這些情況只能讓一般的P2P平臺(tái)望塵莫及。

選擇P2P

安全安全還是安全

隨著P2P的快速發(fā)展，其問(wèn)題平臺(tái)也日漸增多。根據(jù)網(wǎng)貸之家最新數(shù)據(jù)顯示，目前P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)平臺(tái)數(shù)量達(dá)到3031家(含問(wèn)題平臺(tái))。今年7月，共新增問(wèn)題平臺(tái)109家。而截至2015年7月底，累計(jì)問(wèn)題平臺(tái)達(dá)到895家，這其中，跑路、提現(xiàn)困難、停業(yè)是出現(xiàn)問(wèn)題平臺(tái)的重要原因。由此可見，如何選擇一家講誠(chéng)信，風(fēng)控能力強(qiáng)的P2P理財(cái)平臺(tái)已經(jīng)成為投資人的首要任務(wù)了。

相關(guān)業(yè)內(nèi)人士給出了一些建議：首先是建議挑選口碑好、品牌知名度較大、平臺(tái)背景強(qiáng)的P2P;其次要對(duì)所要投資的P2P，了解其風(fēng)險(xiǎn)管控措施;再次就是要弄清楚標(biāo)的借款的用途以及還款方式等一些與該標(biāo)的有關(guān)的信息，做到心里有數(shù)。業(yè)內(nèi)人士還提醒投資者對(duì)于所要選擇的P2P不能單方面考慮，要多角度綜合考慮，不能僅憑哪一方面很好，就忽略了其他方面有可能出現(xiàn)的問(wèn)題。面對(duì)一些標(biāo)的過(guò)高的收益率，更要當(dāng)心風(fēng)險(xiǎn)。

作為金融創(chuàng)新的重要組成部分，P2P的發(fā)展和增長(zhǎng)是一個(gè)必然趨勢(shì)，而作為一個(gè)新興的理財(cái)方式，也被越來(lái)越多的年輕人所親睞，未來(lái)P2P的理財(cái)模式，可能成為一個(gè)大眾所更加關(guān)注的理財(cái)方式。在不少業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這個(gè)行業(yè)目前急需要做的就是如何進(jìn)一步規(guī)范市場(chǎng)和把控風(fēng)險(xiǎn)。

下周，我們理財(cái)話題將持續(xù)推出。如果您有什么理財(cái)方面的疑問(wèn)或者有什么有趣的故事或經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)想與我們分享，您可以通過(guò)以下方式與我們?nèi)〉寐?lián)系：泉州晚報(bào)讀者理財(cái)交流QQ群283190903。

(郭小鳳、戴曉彬整理采寫)