5月31日，民生銀行在銀行間債券市場成功完成400億元無固定期限資本債券簿記定價，當(dāng)期票面利率4.85%。這是國內(nèi)股份制商業(yè)銀行首單無固定期限資本債券，也是繼中國銀行之后國內(nèi)第二單商業(yè)銀行無固定期限資本債券。

無固定期限資本債券，又稱永續(xù)債，是指沒有明確的到期時間，或期限非常長(一般超過30年)的債券。發(fā)行永續(xù)債，有助于商業(yè)銀行創(chuàng)新資本工具，提高資本質(zhì)量和資本充足率水平，增強風(fēng)險抵御能力，進(jìn)一步提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效。

近年來，監(jiān)管部門高度重視商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新，持續(xù)完善各項監(jiān)管制度及配套政策，支持無固定期限資本債券發(fā)行。2018年1月，人民銀行、原銀監(jiān)會等部門聯(lián)合發(fā)文，支持銀行擴大資本工具發(fā)行規(guī)模并在資本工具創(chuàng)新方面進(jìn)行有益探索。2019年1月，銀保監(jiān)會放開限制，允許保險機構(gòu)投資符合條件的商業(yè)銀行無固定期限資本債券。2019年2月，國務(wù)院常務(wù)會議明確提出，支持銀行多渠道補充資本金，并且要求提高永續(xù)債發(fā)行效率。

1月25日，中國銀行在銀行間債券市場成功發(fā)行了400億元首單永續(xù)債。據(jù)了解，除已發(fā)行完畢的中國銀行、民生銀行外，工行、農(nóng)行、交行、光大銀行、中信銀行、華夏銀行等多家銀行均披露了擬發(fā)行永續(xù)債的計劃。

5月9日，銀保監(jiān)會批準(zhǔn)民生銀行發(fā)行不超過400億元無固定期限資本債券，人民銀行擬開展央票互換(CBS)操作予以支持。20多天來，民生銀行充分考慮監(jiān)管政策的變化和市場需求，由董事長洪崎、行長鄭萬春等行領(lǐng)導(dǎo)帶隊開展密集路演推介，與北京、上海、廣州、深圳等地區(qū)的主要機構(gòu)投資者進(jìn)行了充分溝通，獲得了市場的高度認(rèn)可和支持。

民生銀行本期債券的投資者結(jié)構(gòu)非常豐富，涵蓋了國有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城商行、壽險公司、財險公司、證券公司、財務(wù)公司、基金等債券市場主要投資人?？梢哉f，本期債券的成功發(fā)行樹立了良好的市場形象和行業(yè)標(biāo)桿。

據(jù)了解，民生銀行本期債券是在永續(xù)債會計和稅收政策頒布后首單發(fā)行的商業(yè)銀行無固定期限資本債券，其外部評級為AAA，托管機構(gòu)為中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司。本期債券參考市場基準(zhǔn)利率進(jìn)行定價，當(dāng)期票面利率為4.85%。

作為國內(nèi)第一家主要由民營企業(yè)發(fā)起設(shè)立的全國性股份制商業(yè)銀行，民生銀行始終扎根并服務(wù)于民營經(jīng)濟的大局，堅持與民營經(jīng)濟共同成長。本期債券成功發(fā)行將顯著提升民生銀行的資本實力，有助于該行加快改革轉(zhuǎn)型步伐，進(jìn)一步加大對民營、小微企業(yè)等實體經(jīng)濟的支持力度，有力促進(jìn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。